設備投資中的風險防范管理

　　在市場經濟環境中，企業對設備投資不僅應審視投資產生的效益，還應分析投資可能遇到的風險。風險管理的思想產生于20世紀初，規范的風險管理誕生于20世紀80年代。

　　我國的風險管理研究始于20世紀80年代。但迄今多數企業對風險管理缺乏清醒的認識和認真的實施。

　　一、企業投資風險

　　企業是以盈利為目的的經營性單位。要盈利就要開拓進取，要抓住發展機遇，要敢于和善于冒一定的風險。

　　一般來講，企業投資風險分析應包括主觀因素和客觀因素兩個方面。

　　1．影響企業投資成敗的主觀因素

　　主要是指經營決策人的素養與能力。具體講可以包括4個方面的內容。

　　(1)知識與信息。例如管理理論、新技術和市場動態與趨勢分析等。

　　(2)經驗。

　　(3)心理素質。要有穩定、平和的心態，不盲目從眾。

　　(4)決斷。冷靜思考，果斷處理，承擔責任。

　　2．影響企業投資成敗的客觀因素

　　主要是指投資的環境，即投資所處的自然、政治、經濟、技術和社會的各種條件。具體講可以包括14項內容。

　　(1)政治局勢與社會秩序。

　　(2)法律保障。

　　(3)投資政策。包括投資范圍和審批程序等。

　　(4)社會信用。例如完善的合同管理制度和糾紛處理機制。

　　(5)保險機制。公平、合理的投保和賠償制度。

　　(6)資金融通。

　　(7)納稅負擔。

　　(8)地理位置。涉及氣候、可能發生的自然災害以及交通與物流的暢通。

　　(9)資源條件。包括物質和人力資源。物質資源主要指設備與備件、能源、原料的供應情況；人力資源包括普通勞動力和技術人才的來源。

　　(10)信息渠道。

　　(11)基礎設施。包括道路、通訊、電力、熱力、供水與排水等。

　　(12)市場情況。

　　(13)社會協作。包括企業生產的工藝協作和設備檢測、修理、改造的專業化協作等條件。

　　(14)工資水平。

　　二、企業設備投資風險分析與規避

　　設備資產具有兩種形態，即設備資產的物質形態和設備資產的價值形態；在物質形態中突出的內涵即資產的技術含量。因此，對設備投資風險分析應分為兩個方面。

　　1．技術性風險

　　(1)質量（性能）風險管理。主要是防止由于設備制造商的主觀和客觀因素造成所提供的設備出現質量（性能）低劣的現象，給投資造成損失。

　　設備質量（性能）要求是多方面的，既有滿足加工、運營的工藝性要求，還要有設備運行可靠性、安全性、節能性、環保性的要求。

　　規避質量（性能）風險的措施包括：

　　①嚴格按照合同、協議規定的技術要求進行驗收。達不到要求的要通過正當途徑交涉并索賠。

　　②對于重要設備的訂造，應按規定實行設備監理。

　　2001年11月1日，國家質量監督檢驗檢疫總局、國家發展計劃委員會、國家經濟貿易委員會以國質檢質聯〔2001〕174號文印發《設備監理管理暫行辦法》，規定了設備監理的目的、范圍、實行以及合同內容。

　　(2)安全風險管理。主要是防止由于設備失于維護與檢修以及操作失誤造成的設備事故，給企業資產造成的損失。

　　規避安全風險的措施包括：

　　①對于各類設備均應制訂詳細的操作、維護、檢修規程，并有檢查措施和追究責任人責任的制度。

　　②對于安全性強和價值昂貴的設備，應向保險公司投保設備財產安全保險。這樣，在設備發生重大、特大事故后，可以獲得一定數額的賠償，彌補資產損失。

　　③還要考慮設備運行中的特殊情況（例如意外產生的過負荷運轉）造成設備故障或事故，應在設備設計、制造時給予一定富余（儲備）能力，即所謂的安全系數。例如，起重設備的鋼絲繩，其安全系數n=4~7。

　　(3)故障風險管理。設備運轉不可避免會產生故障。故障不能及時發現和排除，就會造成設備停機，給生產、運營造成損失。對此應積極采取預防措施。

　　企業應對不同類型和在生產、運營中地位作用不同的設備進行合理安排，使之適應生產運轉的特點。對于重要的設備應采用預防修理的模式，按規定對設備進行檢查、監測，在設備狀態劣化前主動采取措施，最大限度減少故障帶來的損失。

　　(4)維修風險管理。設備的維護與檢修工作涉及設備備品配件以及輔助消耗材料（例如潤滑材料）的更換或補充。因此，對備件和消耗材料要有適當的儲備，保證及時供應，防止設備停機造成生產、運營損失。

　　對于進口設備來講，備件等必要的材料應在購置設備時予以積極、充分的考慮。防止當問題發生后造成被動，并為此付出高昂的代價。

　　2．經濟性風險

　　(1)投資風險管理。在配置設備前，應對設備投資的外部環境影響，包括投資政策等，進行認真研究；要進行充分的經濟、技術論證，包括市場預測；要進行靜態的或動態的投資效益分析，防止投資盲目性帶來的損失。

　　(2)貸款風險管理。在充分利用自有資金的基礎上，使用貸款投資設備資產，要分析設備投資后經營效益不佳的情況下，如何還貸和付息的問題。

　　(3)資源風險管理。要充分考慮設備耗能以及產品的原材料長期可靠供應的問題。應制定由于外界電力或燃料供應不足造成停產的應急預案，盡量減少生產損失。

　　三、結語

　　在市場經濟條件下，企業經營活動（包括設備投資）機遇與挑戰共存，所以不可避免會遇到各種風險。為此，企業應積極建立風險應對機制。那么什么是風險應對機制呢？學術界給出的定義為：“市場風險同抵消或減輕風險的各種措施交互作用的功能體系。”一般來講，這種機制的內涵與基本程序為：風險識別、風險衡量、風險管理技術選擇和風險管理效果評價等。簡而言之，企業設備資產風險管理主要是：(1)風險分析；(2)風險規避；(3)風險損失補償。